存款到期后去哪？六大行上半年定期存款多了6万亿

进入9月，李丽（化名）打开某股份行手机银行，准备为一笔即将到期的3年期定存寻找新去处。然而页面显示，3年期定存利率最高只有1.6%，比3年前存入时的2.85%低了125BP。如果要存5年期，1万元起存最高利率为1.8%，而3年前存入的一笔利率是3.15%。国有大行定存利率则更低——如果不是个人养老金等专属产品，3年期、5年期定存利率最高仅为1.55%。 这也是今年“存款搬家”叙事的核心背景。综合券商此前测算数据来看，2026年到期的居民存款是百万亿级的，其中1年期以上的定存到期规模预计在50万亿元至70万亿元，比2025年高出10万亿元左右。 存款集中到期后流向哪里？在8月底密集召开的上市银行中期业绩发布会上，多家银行管理层对此作出回应，大意是留存率较高且定期化趋势仍在。第一财经统计发现，尽管同比少增，但上半年六大行客户定期存款余额仍增加了6万多亿元，其中个人定存增加3.76万亿元。工行、建行、农行定存余额增加超万亿元。随着付息率持续下行和到期规模增加，各行存款利息支出不升反降，带动利息净收入增长。不过，后续通过优化存款来源、调整期限结构压降成本仍是主要方向。 上市银行个人定存多了4.8万亿 随着存款利率持续下行，加上银行主动压降高定价、长期限品种，3年期、5年期定存的收益优势逐渐弱化。进入2026年，伴随定存到期高潮来临，市场对资金去向关注度居高不下。 但从上市银行半年报来看，存款吸引力不减，而且定期化趋势依然明显。据Wind数据，A股42家上市银行前6个月公司及个人定期存款余额增加了近7.9万亿元。其中，与居民储蓄高度重合的个人定期存款增加了约4.78万亿元。 另据央行披露数据，截至今年6月末，人民币存款余额为346.44万亿元，同比增速为8.2%。上半年人民币存款累计增量为17.76万亿元，其中住户存款增加7.58万亿元，同比少增3.19万亿元；非金融企业存款增加3.2万亿元，同比多增1.43万亿元；财政性存款增加9715亿元，同比少增约2800亿元；非银行业金融机构存款增加4.65万亿元，同比多增2.1万亿元。 大行仍是存款主力。截至今年上半年末，6家国有大行存款总额约为157.58万亿元，较去年末增加6.74万亿元，相比去年同期少增了1.42万亿元。其中，公司及个人定期存款合计增加6.04万亿元，同比少增了4808亿元，但占存款增量近9成，比上年同期提升近10个百分点。其中，个人定存、公司定存分别增加3.76万亿元、2.27万亿元，前者较去年同期明显少增，后者则明显多增。 具体来看，工商银行（增1.73万亿元）、建设银行（增1.42万亿元）、农业银行（境内口径增1.17万亿元）公司及个人定期存款余额增量均在万亿元以上，均超过9家上市股份行定存增量，也超过27家上市城农商行定存增量。邮储银行、交通银行、中国银行定存余额分别较年初增加约9168亿元、5139亿元、2870亿元。 其中，个人定存增量最多的是农业银行，期末较年初增加9422亿元，其次是建行、工行、邮储，分别较年初增加8950亿元、7360亿元、6148亿元左右。不过，相比去年同期，各行个人定存均同比少增。公司存款方面，工商银行定期存款增量最大，6月末较年初增加约9959亿元，同比多增超过3850亿元；建设银行、邮储银行公司定存增量分别在5000亿元、3000亿元以上，中国银行公司定存则少了约563亿元。 9家上市股份行上半年末公司及个人定期存款增加约8037亿元。其中，公司定期存款占增量大头，总额为5072亿元；个人定存增量约为2965亿元。个人定存增量靠前的是浦发银行、兴业银行，期末较年初增量均超过500亿元。同期，平安银行个人定期存款余额少了约185亿元。27家上市区域银行上半年定存余额增加了约1.05万亿元，其中，个人定存、公司定存分别增加7210亿元、3293亿元，分别同比少增483亿元、1391亿元。 存款结构直接影响负债成本的高低，调整期限、优化来源是各家银行稳息差的重要举措。“存款定期化趋势还是没有明显的改变，存款大部分增量还在定期。”交通银行副行长周万阜在业绩会上提到，上半年该行优化存款结构体现在两个方面：一是成本更低的对公存款同比多增3825亿元左右，增幅7.53%；二是活期存款同比多增且在存款的整体同比多增规模中占比达到70%，二者共同带动存款成本下降。 但各大行背景、定位、业务特点不同，存款成本也存在差异。在定期存款平均付息率方面，工商银行、建设银行、交通银行对公定存付息率低于个人定存付息率，农业银行、中国银行、邮储银行则是个人定存平均成本更低。今年上半年，农业银行对公定存平均成本率降幅最大，同比下降49BP；交通银行的个人定存平均成本降幅最大，同比下降49BP。 六大银行相关信息 定存到期留存率90%以上 据中金公司此前测算，居民定存